Решение ФРС США по процентной ставке: почему риски сохраняются и как это влияет на Украину
Высокая ставка предполагает, что доступ к капиталу становится труднее и дороже. Тем самым замедляется приток новых денег, снижая активность в экономике. Несмотря на общие прогнозы о снижении ставки, впервые за несколько лет участники рынка разделились в своем прогнозе относительно двойного или одинарного снижения. Нас ждет волна падений финансовых рынков, которая прокатится по всему миру. ФРС во многом остается «центром управления полетами» для глобальных финансов.
- Нас ждет волна падений финансовых рынков, которая прокатится по всему миру.
- Легко понять по аналогии, если вспомнить, что происходит с рублевыми ценами на российские товары, когда рубль слабеет к доллару.
- Путаница между этими двумя видами кредитов часто приводит к путанице между ставкой по федеральным фондам и учётной ставкой.
- Так как ФРС не может установить точное значение ставки с помощью таких операций, реальное значение может колебаться вблизи целевого.
- Таким образом, ставка ФРС в этом цикле ужесточения выросла с 0–0,25% до 5–5,25% — до рекордного уровня с 2006 года.
ФРС США впервые за 4,5 года снизила ставку
Тем самым, в то время как рынки могли уже «оценить» вероятность одинарного снижения, двойное снижение может быть сигналом к тому, что ФРС видит серьезные риски в экономике США. Два базовых сценария по снижению ставки ФРС 18 сентября включают двойное снижение и «нейтральное» одинарное, где первый вариант рассматривается аналитиками как более агрессивный. Таким образом, денежно-кредитная политика по изменению ставки ФРС влияет на финансовые рынки. Когда деньги на рынках становятся доступнее (низкие ставки), участники склонны инвестировать и идти на более высокие риски, вкладывая в акции компаний, товары и другие активы, среди которых и криптовалюты.
Как решение по процентным ставкам ФРС США влияет на Украину и ее граждан
На примере Федрезерва уже исторически сложилось что, угадав, когда ФРС прекратит поднимать что такое технарь ставки, инвесторы могли получить доходность на уровне свыше 9−10% годовых, а то и значительно больше. Основной стратегический вопрос, который сейчас волнует аналитиков, спекулянтов и вообще всех мировых игроков — это, как долго ФРС будет удерживать ставки на таком высоком уровне, и когда закончится цикл роста. Investing.com — Биткоин продолжает восхождение, укрепляясь четвертый день подряд. С начала недели пара BTCUSD набрала уже 10%, получив импульс от центробанков, пишет Business Insider.Федрезерв…
Правильным решением должно быть сокращение ставки на 50 б.п., считает главный экономист по США JPMorgan Chase Майкл Фероли. В начале сентября он говорил, что нагрузочное тестирование есть веские основания для того, чтобы поторопиться с темпами снижения ставок. Хотя инфляция все еще немного выше целевого показателя ФРС, безработица, вероятно, становится немного выше того уровня, который соответствует полной занятости, сообщил Фероли. По его мнению, сейчас есть риски как для занятости, так и для инфляции, и ФРС всегда может изменить курс, если окажется, что один из этих рисков увеличивается.
В верхней части страницы ведется обратный отсчет времени до принятия очередного решения об изменении процентной ставки ФРС. С помощью оранжевого значка «Создать уведомление» в правом верхнем углу трейдеры могут настроить отправку напоминания о предстоящем событии. Но риски для инвесторов стремительно растут, если регулятор пропускает удобный момент для возобновления повышения ставок. И тогда самые консервативные из них начинают закрывать свои позиции, чтобы не рисковать, что делает рынки абсолютно неконтролируемыми. 14 сентября ЕЦБ в десятый раз с лета прошлого года поднял свою ключевую ставку.
Решение по процентной ставке ФРС США
FedWatch Tool — инструмент для мониторинга вероятности изменения ставки ФРС. Он основан на фьючерсных ценах на ставку, которая обычно указывает на ожидания рынка в отношении денежно-кредитной политики ФРС. Инструмент позволяет участникам рассчитать вероятность изменения ставки ФРС. Тем не менее ожидать глобального финансового кризиса неповышенный банк на постфлопе 2022 года не стоит. Речь идет о коррекции, призванной подавить инфляцию, но на фоне продолжения восстановительного роста после пандемии, пусть и более слабого, чем в 2021 году.
Последние решения европейского регулятора вызывают противоречивую реакцию аналитиков, так как признаки прямого влияния подобных действий ЕЦБ на замедление цен в Европе очень спорны. Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозировали, что на сентябрьском заседании ФРС снизит ставку на 25 б.п. JPMorgan — единственный крупный банк на Уолл-стрит, прогнозировавший снижение на 50 б.п. Откройте его по этой ссылке и получите прогноз по поводу предстоящих решений по ставке ФРС США. Что станет серьезно уменьшать и так слабые в украинских реалиях показатели прямых инвестиций в нашу экономику. Украина страдает от сохранения высокого уровня мировых ставок, тон которым «задает» ФРС.
Эффект ожидания
30-дневная корреляция между ценой биткоина и индексом широкого рынка США S&P 500 выросла до максимальных уровней, не наблюдавшихся с октября 2022 года. По мнению аналитиков K33 Research, такая корреляция может продлиться до заседания FOMC 18 сентября. Со второй половины 2021 года геополитические риски стали для глобальных финансов фактором вполне сопоставимым по значимости с действиями ФРС.
В частности, из релиза ФРС исчезла формулировка о том, что регулятор «ожидает, что некоторые дополнительные повышения могут быть уместными». Теперь на ее месте — намерение «оценивать последствия от повышения ставок». Как уточнял по итогам заседания глава ФРС Джером Пауэлл, вариант с паузой обсуждался уже на последнем заседании, однако сторонников такого шага было немного. Тем не менее на пресс-конференции Пауэлл дал понять, что пауза в повышении ставки уже приближается, хотя и подчеркнул, что ФРС будет исходить из поступающих макроэкономических данных. За прошедшую неделю вероятность двойного снижения ставки ФРС выросла почти вдвое, до 59 против 30% на 9 сентября. Это происходит на фоне растущей корреляции цен на криптоактивы и традиционных финансовых активов.
